Рынок капитала США оживился, как при буме доткомов. Что происходит с IPO

IPO ,

 

0 

Рынок капитала США восстанавливается после коронавируса, и компании решили этим воспользоваться, чтобы привлечь финансирование. Главными в IPO-гонке оказались Palantir, Airbnb, Asana и ряд других компаний

Фото: Quietbits / Shutterstock


Фото: Quietbits / Shutterstock

В последние месяцы компании начали массово выходить на биржу после того, как пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 обрушила этот рынок. Во второй половине 2020 года было зарегистрировано 241 первичное публичное размещение акций (IPO), что стало самым быстрым стартом с 2007 года, пишет Market Watch со ссылкой на данные Refinitiv.

Компании пытаются извлечь выгоду из быстрого восстановления на рынках капитала в США. Этот период активности схож с периодом бума доткомов 1999 года, отмечает издание.

По данным Refinitiv, за восемь недель с начала июля компании привлекли $36,7 млрд, что стало десятилетним максимумом, а также превышает показатели прошлого года на 140%. Всего в 2020 году компании привлекли $96,7 млрд в ходе IPO во всем мире. Это на 11% больше, чем за аналогичный период прошлого года.



Cамый скрытный и противоречивый стартап Palantir выйдет на IPO


Фото: Gettyimages /  Kena Betancur

Согласно данным Ernst&Young, глобальная активность IPO резко замедлилась в апреле и мае. По объему сделок она снизилась на 48% и 67% соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2019 года.

В августе заявку на IPO подал сервис по аренде жилья Airbnb, компания Snowflake Computing, которая занимается облачным хранением данных, а также разработчик игровых технологий Unity Software.

Кроме того, в понедельник, 24 августа, к этому списку присоединилась компания Asana — это сервис по управлению задачами, созданный сооснователем Facebook Дастином Московицем. Днем позже Palantir Technologies, которая анализирует большие данные, также объявила о решении выйти на биржу. Обе компании выйдут на биржу через процедуру прямого листинга.

В ходе традиционного IPO банки предлагают инвесторам акции компании по установленной до начала торгов цене. Кредитные организации выступают в роли андеррайтеров, то есть руководят выпуском
ценных бумаг 
и их распределением.



Airbnb оформила заявку на IPO. Предыдущая попытка сорвалась из-за COVID


Фото: AlesiaKan / Shutterstock

Прямой листинг означает, что компания станет напрямую продавать свои акции инвесторам и не будет платить комиссию андеррайтерам. Помимо этого, ее представителям не придется встречаться с потенциальными инвесторами и проводить для них презентации перед IPO.
Эмитент 
также избежит периода блокировки (lock up), в который топ-менеджеры и другие крупные инвесторы не могут продавать свои ценные бумаги этой компании.

В прошлом году через прямой листинг прошла Slack Technologies, разработчик корпоративного мессенджера Slack. В день дебюта на бирже акции компании выросли на 50%. Прямым листингом также воспользовался шведский музыкальный сервис Spotify в 2018 году.

Минус этого процесса заключался в том, что компаниям разрешали продавать свои акции только уже имеющимся инвесторам. Однако в среду, 26 августа, Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила идею Нью-Йоркской фондовой биржи о создании нового типа прямого листинга, при котором компании смогут выпускать новые акции и продавать их широкой публике в первый день торгов, аналогично IPO.


Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»


Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх