Инвестидея: +22% на акциях Cisco и развертывании 5G :: Новости :: РБК Инвестиции

Акции Cisco выглядят недооцененными, считают аналитики «Фридом Финанса». Усиление спроса на продукцию коммуникационной компании и улучшение конъюнктуры в секторе помогут бумагам вырасти на 22%, прогнозируют эксперты





Cisco


CSCO



Купить






$46,41

(+26,25%)


Прогноз




27 окт 2021
К дате




Фридом Финанс
Аналитик





58%


Надежность прогнозов



Фото:«РБК Инвестиции»


Фото: «РБК Инвестиции»

Американская компания Cisco — один из лидеров в области информационных технологий и сетевого оборудования с
капитализацией 
выше $160 млрд. Акции Cisco выглядят недооцененными по сравнению с конкурентами, считают аналитики «Фридом Финанса». Бумаги производителя могут получить импульс роста благодаря повышению спроса на оборудование для созданию беспроводных сетей 5G.

Аналитики «Фридом Финанса» установили целевую цену по бумагам на уровне $46,41 за акцию. Потенциал роста в ближайший год эксперты оценивают на уровне 22%.

Компания разрабатывает сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий. Cisco также разрабатывает и продает программное обеспечение для управления компьютерными сетями.

На чем зарабатывает Cisco:

  • 54% выручки приносят инфраструктурные платформы (коммутаторы, роутеры, Wi-fi точки);
  • 27,3% — сервисы и поддержка;
  • 11,2% — программные и аппаратные продукты, включая Cisco TelePresence, AppDynamics, Webex portfolio;
  • 6,7% — брандмауэры;
  • 0,3% — другие услуги.

По данным агентства IDC, доля Cisco на рынке интернет-коммутаторов по итогам 2019 года превысила 50%. Основную выручку компания получает в США — на долю этого региона приходится 53% дохода. На Китай приходится 3,3% выручки, на Японию — 2,7%, на Германию — 2,5%, на Италию — 1,7%, на другие страны — 36,8%.

Выручка компании в четвертом квартале 2020 финансового года, который у компании закончился в июне, снизилась на 9%, до $12,2 млрд по сравнению с $13,4 млрд за аналогичный период годом ранее. Чистая прибыль выросла на 19% и составила $2,64 млрд.

С 2011 года компания год за годом повышает дивиденды. Cisco выплачивает дивиденды каждый квартал. В общей сложности она направляет на выплаты 45-50% чистой прибыли. За 2020 год компания планирует направить около $1,44 на акцию — по $0,36 за каждый квартал.

Фото: Anucha Cheechang / Shutterstock


Фото: Anucha Cheechang / Shutterstock

Что поможет акциям вырасти

Индустрия сетевого оборудования характеризуется высокой цикличностью, поэтому наблюдаемый в течение последних нескольких кварталов спад оказал давление на финансовые показатели Cisco, отмечают аналитики «Фридом Финанса».

Спрос на продукцию компании увеличится благодаря развертыванию сетей связи 5G. Кроме того, улучшению показателей будет способствовать развитие направления гибридных облачных сред.

Снижение выручки прекратится в четвертом квартале текущего года, а в 2021 году она начнет восстанавливаться, прогнозируют эксперты. Замедлить восстановление спроса на продукты Cisco способны вторая волна эпидемии коронавируса и затягивание массового применения вакцин от COVID-19. Высока вероятность реализации в ближайшем будущем отложенного спроса.

В число факторов, благоприятствующих повышению финансовых показателей компании, эксперты «Фридом Финанса» включили и санкционное давление, которое США оказывают на Huawei — одного из главных конкурентов Cisco. Недооцененность по
мультипликатору 

P/E 
(13,8, против среднего для ИТ-сектора значения 33,2) и высокая дивидендная доходность (3,5%) позволяет сделать ставку на Cisco, считают эксперты.

Аналитики, опрошенные агентством Reuters, в целом умеренно позитивно смотрят на акции Cisco. Согласно консенсусу Reuters, справедливая цена акций Cisco составляет $47,2. Потенциал роста с текущих уровней составляет 25%. Одиннадцать экспертов рекомендуют покупать бумаги компании, 17 — держать акции в портфеле.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать валюту по выгодному курсу. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут


Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний

Источник

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *